Az előadásban a híres görög népi árnyjáték-karakter kalandjait mutatják be a bábosok, improvizációkkal tűzdelve.

A történet Görögországban, az oszmán megszállás idején játszódik. A hírhedt és félelmetes sárkány a legfőbb vízvezeték mellé telepedett le, ezáltal elzárva a forrást, és víz nélkül hagyva a várost. A város ura (Pasha) trónját és lányát ígéri annak, akinek sikerül megölnie a sárkányt és megmentenie a várost.

Karagiozis, történetünk főszereplője egy elszegényedett rabszolga, aki állandóan munkát keresve, korgó gyomorral jár-kel az országban. Humorát, játékosságát, kritikai ítélőképességét és tisztaságát „púpján” hordja. A nagylelkű, bátor és önzetlen lelkületű Karagiozistól viszont a tréfálkozás, a gúnyolódás, a hazugság, sőt még a verekedés és a lopás sem áll távol, ha mindezt a jó cél érdekében teheti.

Az előadás során egy évszázados görög hagyományba nyerünk betekintést, ugyanakkor fény derül a jelenkor társadalmi és szociális problémáira és igazságtalanságaira is, amelyek árnyakként lapulnak a fehér vászon mögött.